Onde Fazer Opções Sobre Futuros Comércio

Opções em Futuros: Um Mundo de Lucro Potencial Se você já estudou uma segunda língua, você sabe o quão difícil pode ser. Mas uma vez que você aprender, digamos, espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terço seria muito mais fácil uma vez que ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como uma terceira língua, você só precisa entender pequenas mudanças em formas de palavras e sintaxe. Bem, o mesmo poderia ser dito para opções de aprendizagem. Para a maioria das pessoas, aprender sobre as opções de ações é como aprender a falar uma nova língua, o que exige wrestling com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de ações, entender a linguagem de opções sobre futuros torna-se fácil. De fato, conceitos básicos como delta. Valor de tempo e preço de exercício aplicam-se da mesma forma a opções de futuros quanto a opções de ações, exceto para pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo para ser aprovado. Neste artigo, oferecemos uma introdução ao mundo das opções de futuros do SampP 500 que revelará a você como é fácil fazer a transição para opções sobre futuros (também conhecidos como commodities ou opções de futuros), onde um mundo de lucro potencial espera . Opções de índices de ações em futuros A primeira coisa que provavelmente lança uma bola curva em você quando inicialmente se aproximando opções sobre futuros é que você pode não estar familiarizado com um contrato de futuros. O instrumento subjacente sobre o qual as opções sobre futuros de comércio. Lembre-se de que para opções de ações, o subjacente é a emissão de ações (por exemplo, opções de compra da IBM negociadas em ações da IBM). Uma vez que a maioria dos investidores entender como interpretar os preços das ações, descobrir o subjacente é fácil. Ao aprender opções de futuros, por outro lado, comerciantes novos para qualquer mercado particular (títulos, ouro, soja, café ou o SampPs) precisam se familiarizar não só com as especificações de opção, mas também com as especificações do contrato de futuros subjacentes. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente online de hoje, que oferece tanta informação apenas um clique de distância. Este artigo esperançosamente o interessará em explorar estes mercados emocionantes e oportunidades de troca novas. Opções de SampP em Futuros Para ilustrar como as opções no futuro trabalham, vou explicar as características básicas das opções SampP 500 em futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Embora estas sejam opções de futuros baseadas em caixa (ou seja, eles automaticamente liquidar em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros SampP, como todas as opções de futuros, é o mesmo que as opções de ações. As opções de futuros SampP 500, no entanto, oferecem vantagens únicas, por exemplo, elas podem permitir que você negocie com regras de margem superior (conhecidas como margem SPAN), que permitem um uso mais eficiente de seu capital comercial. Talvez a maneira mais fácil de começar a ter uma idéia de opções sobre futuros é simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros SampP 500 e os preços das opções correspondentes em futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros SampP é o mesmo que o comportamento de preço de qualquer ação. Você quer comprar baixo e vender alto. Em outras palavras, se os futuros SampP subirem, o valor do contrato sobe e vice-versa se o preço dos futuros SampP cair. Diferenças e características importantes Há, no entanto, uma diferença fundamental entre futuros e opções de ações. Uma alteração em uma opção de compra de ações é equivalente a 1 (por ação), que é uniforme para todas as ações. Com futuros SampP, uma mudança de preço vale 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de futuros e futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos futuros SampP eo prêmio no contrato de futuros - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opção. Além da distinção de preço especificação, existem algumas outras características importantes de SampP opções que são importantes. Uma vez que essas opções negociam nos futuros subjacentes, o nível de futuros SampP, e não o índice SampP 500, é o fator-chave que afeta os preços das opções sobre futuros SampP. A volatilidade e a deterioração do valor do tempo também desempenham seu papel, assim como elas afetam uma opção de compra de ações. Vamos dar uma olhada em futuros SampP e os preços das opções, especialmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro vamos olhar para as especificações do produto SampP futuros, que são apresentados na Figura 1. Figura 2 - Preços de liquidação de 12 de junho de 2002 O contrato de futuros Jun SampP na Figura 2, por exemplo, estabelecido em 1020,20 neste dia específico. A mudança de ponto de 6,00 equivale a um ganho de 1.500 por contrato único (6 x 250 1.500). Vale ressaltar que os futuros SampP eo índice de ações SampP 500 serão negociados de forma quase idêntica, mas os futuros SampP serão negociados com um ligeiro prêmio anexado. Compreendendo as opções SampP Futures Agora vamos voltar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções sobre futuros, há uma uniformidade de preços entre os futuros e opções. Ou seja, o valor de uma mudança no prêmio é o mesmo que uma mudança no preço futuro. Isso facilita as coisas. No caso das opções de futuros SampP 500 e seus futuros subjacentes, uma mudança vale 250. Para fornecer alguns exemplos reais desse princípio, selecionei na Figura 3 os preços de greve de 25 pontos de intervalo de alguns out-of-the - Dinheiro coloca e chamadas de negociação sobre o Jun SampP futuros. Tal como esperávamos para as opções de stock put e call, o delta nos nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, uma vez que os futuros Jun SampP subiram seis pontos (a 250 por ponto, ou dólar), as put caíram em valor e as chamadas subiram em valor. As greves mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores delta inferiores, e aqueles mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores delta mais altos. Tanto o sinal eo tamanho da alteração no valor do dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior será a alteração do preço da opção será afetada por uma mudança dos futuros SampP subjacentes. Figura 3 - Preços das opções da SampP na liquidação em 12 de junho de 2002 Por exemplo, sabemos que os futuros da Jun SampP subiram seis pontos para liquidar em 1020,20. Este preço de liquidação é apenas tímido do preço de exercício de chamada de junho de 1025, que aumentou em valor por 425. Esta opção quase-o-dinheiro tem um delta maior (delta 0,40) do que opções mais distantes do dinheiro, como a opção de compra com Um preço de exercício de 1100 (delta 0,02), que aumentou em valor em apenas 12,50. Os valores de delta medem o impacto que as futuras mudanças nos futuros SampP subjacentes terão sobre estes preços das opções. Se, por exemplo, os futuros Jun SampP subjacentes subissem mais 10 pontos (desde que não haja mudança na deterioração do tempo e volatilidade), a opção de compra SampP na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria quatro pontos, Ou ganhar 1.000. A mesma lógica, mas inversa, se aplica às opções de venda da SampP na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda diminuindo com um aumento nos futuros da Jun SampP. A opção mais próxima do dinheiro tem um preço de exercício de 1.000 e seu preço caiu em 600. Enquanto isso, as opções de venda mais distantes do dinheiro, como a opção com preço de exercício de 925 e delta de -0,04, Perdeu menos, um valor de 225. Conclusão Embora existam muitas maneiras de comércio usando essas opções, muitos comerciantes preferem ser um vendedor líquido de opções. Se você preferir comprar ou escrever (vender) opções de ações usando spreads simples ou estratégias mais complexas, você pode, com os conceitos básicos apresentados aqui, adaptar facilmente muitas das suas estratégias favoritas às opções SampP em futuros. Quanto a outras opções nos mercados de futuros, você precisa se familiarizar com as especificações de seus produtos - como unidades de negociação e tamanhos de carimbos - antes de fazer qualquer negociação. Dito isto, no entanto, tenho certeza que você vai achar que se tornar fluente em uma segunda linguagem de opções não é tão difícil como você poderia inicialmente ter pensado. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. Opções de Negociação em Contratos de Futuros Os contratos de futuros estão disponíveis para todos os tipos de produtos financeiros, desde índices de acções até metais preciosos. Opções de negociação com base em futuros significa comprar ou escrever opções de compra ou venda dependendo da direção em que você acredita que um produto subjacente se moverá. (Para mais informações sobre como decidir qual opção de compra ou de venda usar, consulte Qual opção vertical deve ser usada) As opções de compra fornecem uma forma de lucrar com a movimentação de contratos de futuros, mas a uma fração do custo de compra do futuro real . Compre uma chamada se você espera que o valor de um futuro aumente. Comprar um put se você esperar o valor de um futuro para cair. O custo de comprar a opção é o prêmio. Os comerciantes também escrevem opções. Muitos contratos de futuros têm opções anexadas aos mesmos. As opções de ouro, por exemplo, são baseadas no preço dos futuros de ouro (chamados de subjacentes), ambos compensados ​​através do Chicago Mercantile Exchange (CME) Group. Comprar o futuro exige a colocação de uma margem inicial de 7.150 - este montante é definido pelo CME, e varia de acordo com o contrato de futuros - o que dá controle de 100 onças de ouro. Comprando uma opção de 2 ouro. Por exemplo, só custa 2 x 100 onças 200, chamado prémio (mais comissões). O prêmio e o que os controles de opção variam pela opção, mas uma posição de opção quase sempre custa menos do que uma posição de futuros equivalente. (Para obter informações sobre como os preços do ouro são definidos, consulte Os insiders que fixam as taxas de ouro, moedas e Libor) Comprar uma opção de compra se você acha que o preço do subjacente irá aumentar. Se os aumentos subjacentes no preço antes da opção expirar, o valor de sua opção aumentará. Se o valor não aumenta, você perde o prêmio pago pela opção. Comprar uma opção de venda se você acredita que o subjacente irá diminuir. Se o subjacente cair em valor antes de suas opções expira, sua opção aumentará em valor. Se o subjacente não cair, você perde o prêmio pago pela opção. Os preços das opções também são baseados em gregos, variáveis ​​que afetam o preço da opção. Os gregos são um conjunto de medidas de risco que indicam o quão exposta uma opção é a deterioração do valor do tempo. Opções são compradas e vendidas antes da expiração para bloquear um lucro ou reduzir uma perda para menos do que o prémio pago. Escrevendo opções de renda Quando alguém compra uma opção, outra pessoa tinha que escrever essa opção. O autor da opção, que pode ser qualquer um, recebe o prêmio do comprador na frente (renda), mas é então responsável para cobrir os ganhos alcançados pelo comprador dessa opção. O lucro da opção escritores é limitado ao prémio recebido, mas a responsabilidade é grande, uma vez que o comprador da opção está esperando a opção de aumentar em valor. Portanto, os escritores de opções geralmente possuem os contratos de futuros subjacentes em que eles escrevem opções. Isso protege a perda potencial de escrever a opção, eo escritor bolsos o prémio. Este processo é chamado de escrita de chamada coberta e é uma maneira para um comerciante para gerar renda comercial usando opções, em futuros que ela já tem em sua carteira. Uma opção escrita pode ser fechada a qualquer momento, para bloquear uma parte do prémio ou limitar uma perda. Requisitos de Opções de Negociação Para negociar opções você precisa de uma margem de conta de corretagem aprovada com acesso a opções e negociação de futuros. As opções sobre as cotações de futuros estão disponíveis no CME (CME) e no Chicago Board Options Exchange (CBOE), onde as opções eo comércio de futuros. Você também pode encontrar cotações na plataforma de negociação fornecida por corretores de opções. Opções de compra em futuros podem ter certas vantagens sobre a compra de futuros regulares. O escritor da opção recebe o prêmio adiantado mas é responsável para os ganhos dos compradores por causa desta, os escritores da opção possuem geralmente o próprio o contrato subjacente dos futuros para hedge este risco. Para comprar ou escrever opções requer uma margem conta de corretagem aprovada com acesso aos produtos CME e CBOE. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir alavancagem financeira de uma empresa ou uma taxa de endividamento utilizada para medir um indivíduo. Uma maneira de jogar platina-ouro sem futuros Uma vasta gama de possibilidades. GLD versus PPLT A Pirâmide. Platinum não trocou a um prémio para o preço do ouro desde 2014. Platinum tem ido pelo apelido ouro mans ricos, enquanto eu me lembro. No entanto, nos últimos três anos tem sido tudo menos um item premium para o metal amarelo. Em 2008, a platina trocou mais de 1.200 prêmios em ouro, mas em 2016 caiu para um desconto de 360. Platina é mais rara do que o ouro, há apenas cerca de 250 toneladas produzidas por ano, enquanto a produção anual de ouro é no bairro de 2.800 toneladas. Platina ocorre mais fundo na crosta da terra, por isso é mais caro para produzir uma onça de platina do que uma onça de ouro. Além disso, a platina tem uma densidade maior do que o ouro e um ponto de fusão mais elevado. Em uma base produzida por onça, a platina tem muitas mais aplicações industriais do que o ouro, a principal sendo que ele limpa vapores venenosos do ar em catalisadores em automóveis. Todas as características da platina explicar por que ele tem uma longa história de negociação em um prémio para o preço do ouro, mas que não tem sido o caso nos últimos anos e uma divergência continua a praga platina ouro-propagação. Divergência na platina-ouro espalhar A razão pela qual a platina tem sido rico ouro mans por décadas é que, na maior parte do tempo desde 1974 platina tem negociado a um preço mais elevado do que o metal amarelo. Fonte: CQG Como o gráfico trimestral destaca, o spread médio entre platina e ouro nos últimos 43 anos tem sido em torno de um prémio de 100 a 200 por onça de platina. No entanto, a platina caiu para um mínimo de todos os tempos contra o ouro em 2016 e não tem trocado a um prémio desde 2014. Fonte: CQG O gráfico semanal da propagação ilustra que pode ter encontrado um fundo, enquanto o pictórico diário exibe um mesmo Melhor padrão de negociação quando se trata das perspectivas de platina contra o ouro. Fonte: CQG No gráfico diário, a propagação tem vindo a fazer mais baixos e, mais recentemente, mais altos desde junho de 2016 e é possível que a platina, eventualmente, reverter na direção da média quando se trata da propagação. Enquanto isso, os fundamentos da platina são favoráveis ​​a um prêmio ao ouro. O ouro rico dos homens tem fundamentos sólidos Além da relativa escassez de platina e da utilidade industrial de metais, em 2017 a platina está entrando em seu sexto ano de um déficit fundamental onde a demanda é maior do que os suprimentos. Aproximadamente 80 da produção anual mundial de platina vem da África do Sul como produção primária, enquanto a Rússia produz os outros 20 como um subproduto da produção de níquel. Embora haja produção em outras áreas do mundo, é marginal. Em dezembro de 2016, entrevistei o Sr. Trevor Raymond, diretor de pesquisa do World Platinum Investment Council. Raymond esboçou a situação de oferta e demanda no mercado de platina e quando perguntado por que a ação de preço é tão letárgica sua resposta foi que a única coisa que falta do mercado é a demanda de investimento. No mundo dos metais preciosos, a demanda de investimento é a determinação final do caminho de menor resistência para os preços. Enquanto a platina é um metal precioso raro e atraente com uma longa história de valor, não tem feito um bom trabalho atrair compradores que detêm metais preciosos como parte de suas carteiras de investimento. O ouro tem feito um trabalho muito melhor com a comunidade de investimento desde 2014. No entanto, dado o actual nível de valor em platina, as coisas podem estar mudando em 2017. O défice é susceptível de atrair alguns compradores de valor e tecnicamente platina parece ter encontrado um significativo Fundo no ano passado e está se preparando para passar para o lado positivo. Os compradores virão para o mercado de platina Eu continuo a acreditar que os compradores virão para o mercado de platina, pois oferece valor em relação ao ouro no ambiente atual. Fonte: CQG A tabela de platina trimestral destaca que o metal rejeitou baixos em 812.20 por onça e rallied de volta ao nível de 1.000. Além disso, o estocástico lento, que é um indicador de momentum mudou para uma tendência de alta no gráfico de longo prazo no ano passado em território sobrevendido e continua a apontar para o potencial de alta para o metal. O interesse aberto, o número total de posições longas e curtas abertas em futuros da platina de NYMEX, tem levantado com preço desde cedo 2016 que é um sinal que o metal está atraindo alguma compra. O aumento do interesse aberto que acompanha o aumento do preço tende a ser uma validação otimista de uma tendência emergente. Fonte: CQG O gráfico diário de NYMEX platina futuros mostra que o preço tem sido em uma trajetória ascendente até agora em 2017. Inicial resistência técnica foi no 9 de novembro de 2016, altos em 1026.40 por onça e platina negociados a um máximo de 1047,80 on Segunda-feira, fevereiro 27. A área seguinte da resistência é o pico setembro em 1072.30. O déficit no mercado da platina e a ação positiva do preço técnico poderiam significar que a platina continuará a apreciar e que corrigirá seu desvio de longa data em relação ao preço do ouro. Uma vasta gama de possibilidades Parece que a platina vai continuar a adicionar aos ganhos e acreditar que qualquer queda de preços oferecem uma oportunidade de acumular o metal precioso. Ao longo do tempo, os desvios nos spreads inter-mercadorias em que uma mercadoria pode servir como um substituto para o outro tendem a reverter para a média. Quando se trata de demanda de investimento, ouro e platina podem ser substitutos para um e outro. A maneira mais limpa de construir um comércio para tirar vantagem da reversão média no spread de platina ouro é usar os contratos de futuros de câmbio. Cada contrato de ouro COMEX representa 100 onças do metal, enquanto um contrato de NYMEX platina representa 50 onças. Portanto, uma platina ouro spread seria necessário comprar dois futuros contratos de platina e vender um COMEX ouro contratos de futuros. Usando o mercado de futuros é a rota mais direta para o spread, uma vez que ambos os contratos têm um mecanismo de entrega física. Os mercados físicos estão no topo da pirâmide quando se trata de refletir os preços dos metais. No mundo das commodities, a mercadoria física está no topo da pirâmide. A matéria-prima que você pode tocar e segurar tem um preço que se move mais e mais baixo com base na oferta e demanda fundamentos. Derivativos como futuros, opções de futuros, produtos ETF e ETN estão todos abaixo do físico na pirâmide como eles tentam replicar ação de preço no físico. Futuros são o próximo passo abaixo por causa do mecanismo de entrega que permite a convergência suave entre futuros e preços físicos durante um período de entrega. ETF e produtos ETN estão abaixo do futuro na pirâmide, porque um comprador ou vendedor não pode fazer ou levar a entrega física do ouro ou platina usando esses instrumentos de mercado. No entanto, os principais e mais ativamente negociados ETFs podem ser usados ​​para sintetizar uma propagação. A partir de 01 de março o preço do ouro foi em torno de 1.245 o nível com o preço da platina em 1.020 por onça. A propagação estava em um disconto 225, platina sob o ouro. Fonte: Barchart O SPDR Gold ETF (NYSEARCA: GLD) representa aproximadamente um décimo de onça de ouro e estava negociando no nível de 118,65, um pouco menos de 60 por onça de desconto para o então preço do metal amarelo. Fonte: Barchart A Física Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT) representa aproximadamente um décimo de uma onça de platina e estava negociando no nível de 97.50, em torno de um desconto de 45 por onça para o então preço do metal precioso raro. Comprar PPLT e vender GLD curto é uma forma eficaz de replicar a platina-ouro spread para aqueles que não se aventurar nos mercados de futuros e é uma outra maneira de posição para a reversão média na propagação. Quando o preço da platina começa a subir, poderíamos ver uma rápida correção. Platina é um mercado menos líquido do que o ouro por causa dos volumes de produção anual nos metais e os volumes que o comércio em ambos os mercados, em seguida, a troca de futuros. Num dia médio, os futuros de ouro COMEX negociam cerca de 200.000 contratos, enquanto a platina NYMEX só negocia menos de 20.000 contratos. Considerando que um contrato de platina é metade do tamanho de um contrato de futuros de ouro, o ouro tende a negociar vinte vezes mais volume em uma base diária do que seu precioso primo. A platina é menos líquida que o ouro e menos liquidez tende a levar a uma maior volatilidade dos preços. O ouro rico dos homens não trocou em um prêmio ao metal amarelo desde 2014. A história tende a repetir-se nos mercados de mercadoria e se o passado for toda a guia, a platina levantará outra vez acima de seu primo amarelo e brilho mais brilhante nos meses adiante. Enquanto todo o setor de metais preciosos tem brilhado até agora em 2017, a platina tem desempenho inferior aos seus fundamentos e as chances são de que o déficit acabará por apanhar e vamos ver uma reversão rápida e furiosa para a média na platina ouro spread. Eu apresentei um novo serviço semanal através do Seeking Alpha Marketplace. A cada quarta-feira, irei fornecer aos assinantes um relatório detalhado sobre os principais setores de commodities cobrindo mais de 30 mercados de commodities individuais, a maioria dos quais negociados nos mercados de futuros dos EUA. O relatório dará uma chamada para cima, para baixo ou neutra nesses mercados para a próxima semana e irá delinear o estado técnico e fundamental de cada mercado. Às vezes, farei recomendações para posições de risco nos mercados ETF e ETN, bem como em ações de commodities e opções relacionadas. Você pode se inscrever no The Hecht Commodity Report na página do Marketplace Alfa Procura. Divulgação: Iwe não têm posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (exceto de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Aprenda a negociar futuros e explorar o mercado de futuros Descubra o potencial de negociação em um dos mundos mais ativos mercados Aprender a negociar futuros poderia ser um centro de lucro para os comerciantes e especuladores, bem como uma forma de hedge seu portfólio ou Minimizar as perdas. Como qualquer mercado especulativo, itrsquos não é adequado para todos, especialmente os riscos adversos. Mas, para aqueles que procuram uma rápida oportunidade de negociação, negociação de futuros pode ser bom para você. Começar Explore as informações e os recursos abaixo para aumentar sua compreensão de como começar a negociar futuros. Se você tiver dúvidas ao longo do caminho, entre em contato com um de nossos especialistas em futuros disponíveis a qualquer momento através de bate-papo, por telefone 866-839-1100 ou por e-mail 247. Entendendo o básico Um contrato de futuros é, literalmente, como soa. Itrsquos um instrumento financeiro - também conhecido como um derivado - que é um contrato entre duas partes que concordam em negociar um título ou mercadoria a um preço fixo em uma data definida no futuro. É um contrato para uma transação futura, que nós sabemos simplesmente como ldquofutures. rdquo A maioria vasta de futuros não resulta realmente na entrega do artigo ou da mercadoria subjacente. A maioria das transações de futuros são puramente especulativos, por isso itrsquos uma oportunidade de lucrar ou hedge riscos, e não costumam ser usados ​​para tomar a entrega do bem físico ou de segurança para a maioria dos comerciantes. Existem muitos tipos de contratos de futuros para o comércio. Eles incluem: O mercado de futuros é centralizado, o que significa que ele negocia em um local físico ou de câmbio. Existem várias trocas, como a Chicago Board of Trade e a Mercantile Exchange. Os comerciantes em futuros de troca de pisos de comércio em ldquopits, rdquo que são lugares fechados designados para cada contrato de futuros. No entanto, os investidores de varejo e os comerciantes podem ter acesso a negociação de futuros eletronicamente através de um corretor. Futuros de Negociação Algumas coisas a considerar antes de futuros de negociação: Alavancagem. Controle um grande investimento com uma quantia relativamente pequena de dinheiro. Isso permite fortes retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas. Diversificação: Acesse uma ampla gama de investimentos, incluindo petróleo e energia, ouro e outros metais, taxas de juros, índices, grãos, gado e muito mais. Depois do mercado de horas: Os mercados de futuros negociam em muitos momentos diferentes do dia. Além disso, os mercados de futuros podem indicar como os mercados subjacentes podem abrir. Por exemplo, futuros de índices de ações provavelmente irá dizer aos comerciantes se o mercado de ações pode abrir para cima ou para baixo. Liquidez: O mercado de futuros é muito ativo com uma grande quantidade de negociação, especialmente nos contratos de grande volume. Isso torna itrsquos mais fácil entrar e sair de comércios. Para contratos mais obscuros, com menor volume, pode haver preocupações de liquidez. Hedging: Se você tem uma posição existente em uma mercadoria ou estoque, você pode usar um contrato futuro para proteger lucros não realizados ou minimizar uma perda. Isso fornece uma alternativa para simplesmente sair da sua posição existente. Um exemplo disso seria a proteção de uma carteira longa com uma posição curta. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. Os recursos educacionais são fornecidos apenas para fins de informação geral e não devem ser considerados uma recomendação ou conselho individualizado. A diversificação não elimina o risco de perdas de investimento. A negociação de opções de futuros e futuros é especulativa e não é adequada para todos os investidores. Leia a Divulgação de Riscos para Futuros e Opções antes de negociar produtos futuros. As contas de futuros não são protegidas pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC). 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