A negociação de opções é uma forma altamente gratificante de superalimentar seus retornos Calcular os valores justos das opções de compra e opções de venda de opções nítidas e uma ampla gama de outras opções de ações e índices listadas na Bolsa Nacional de Valores na Índia. Valor justo das opções de compra e venda. Esta ferramenta pode ser usada por comerciantes ao negociar opções do índice (opções de Nifty) ou opções conservadas em estoque. Isso também pode ser usado para simular os resultados dos preços das opções em caso de mudança de fatores que afetam os preços de opções de compra e opções de venda, tais como mudanças na volatilidade ou taxas de juros. Um Negociante deve selecionar o preço subjacente, o preço de mercado, o preço de exercício, a data de transação e de vencimento, a taxa de juros, a volatilidade implícita eo tipo de opção, ou seja, opção de compra ou opção de venda e, consequentemente, avaliar o resultado. Teoricamente, o comprador de uma opção de compra tem um DIREITO de COMPRAR o subjacente a um preço pré-determinado. Compradores de opções de compra esperam que o preço do subjacente para apreciar. Vendedores de uma opção de compra têm a obrigação de entregar o subjacente e estão sujeitos a risco ilimitado, devido a qual a venda de venda de opção atrai margem. Teoricamente, os compradores de Opções de Chamadas podem fazer lucros ilimitados como ações podem subir para qualquer nível, enquanto os escritores de opção de compra fazer lucro limitado ao prémio recebido por eles. O comprador de uma opção de venda tem o direito de VENDER o subjacente a um preço pré-determinado. Os compradores de opções de venda esperam que o preço do subjacente se deprecie. Os vendedores de uma opção de venda têm a obrigação de TOMAR ENTREGA do subjacente a um preço pré-determinado. Escrever opção de opção também exige margem a ser pago pelo escritor opção. Teoricamente, o comprador da opção de venda pode fazer um lucro limitado ao preço à vista do subjacente menos o prémio pago, digamos, por exemplo, A Ltd está negociando para Rs.105, Você compra um contrato de Put de A com preço de exercício 100, pagando Rs .2 como prémio. Preço de A cai para zero, você faz um lucro de Rs.98 (Strike Price menos Premium Pago, ou seja, Rs.100-Rs.2). O lucro do Vendedor de opções de venda é limitado ao prêmio recebido por eles. Na Índia, as opções são liquidadas em dinheiro e não liquidadas através da entrega efetiva do subjacente. Por que as opções de comércio com SAMCO Ao contrário dos corretores tradicionais que cobram corretagem por lote comprado ou vendido, com um corretor de desconto como SAMCO, você paga corretagem no número por transação Para colocá-lo simplesmente, digamos que você compre 20 lotes de opções de chamada no NIFTY em um ordem. Com SAMCO, sua corretora será Rs.20 para toda a encomenda. Você pode calcular suas economias com a calculadora de corretagem. Parar de pagar Por corretora de lote Disclaimer: A Calculadora de Preço de Opções da SAMCO foi projetada apenas para fins de compreensão. Sua intenção é ajudar os comerciantes opção entender como os preços das opções se moverão em caso de situações diferentes. Ele ajudará os usuários a calcular os preços das opções Nifty (Nifty Option calculator para Nifty Option Trading) ou Opções de ações (Calculadora de opções de ações para negociação de opções de ações) e definir suas estratégias de acordo. Um usuário deve usar a saída desta calculadora em seus próprios riscos e conseqüências e SAMCO não seria de modo algum responsável pelo uso do mesmo. SAMCO Securities Limited (Anteriormente conhecida como Samruddhi Stock Brokers Limited): BSE: EQ, FO, CDS NSE: CM, FO, CDS StrongMCX-SX: EQ, FO, CDS SEBI Reg. INZ000002535 Depositário Participante: CDSL. IN-DP-CDSL-443-2008. SAMCO Commodities Limited (Anteriormente conhecida como Samruddhi Tradecom India Limited) Código FMC - MCX. MCXTCMCORP1326 NCDEX. NCDEXTMCORP1123 Atenção Investidores: Impedir transações não autorizadas em sua conta - Atualize seus IDs de e-mail de números de celular com seus corretores de ações e participantes do depósito. Receba informações de suas transações diretamente do Exchange ou Depository em seu mobileemail no final do dia. Emitido no interesse dos investidores KYC é um exercício de tempo ao lidar em mercados de valores mobiliários - uma vez KYC é feito através de um intermediário SEBI registrado (corretor, DP, fundo mútuo etc), você não precisa sofrer o mesmo processo novamente quando você se aproximar de outro intermediário . Não há necessidade de emitir cheques por investidores ao subscrever o IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar no formulário de candidatura para autorizar o seu banco para fazer o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupe para o reembolso como o dinheiro permanece na conta de investidores. A calculadora SAMCO SPAN é a primeira ferramenta de comércio on-line na Índia que permite calcular os requisitos abrangentes de margem de extensão para a opção writingshorting ou para estratégias multi-leg FO enquanto negociação equity, FO, commodity e moeda antes de tomar um comércio. Não mais tomar comércios apenas para descobrir a margem que será bloqueado SPAN Margem Calculadora ajuda você a calcular a margem de extensão cobrada pelas trocas e também as margens de exposição sendo calculado pelas trocas. A Margem SPAN calcula as margens com base na volatilidade, movimentos de preços subjacentes entre outros fatores. A Margem de Exposição é normalmente cobrada como uma porcentagem do Valor do Contrato, além da Margem SPAN. Os usuários podem usar esta calculadora como uma Calculadora de Margem NSE para calcular as margens de intervalo necessárias para negócios realizados no Segmento de Derivativos NSE ou Segmento de Derivativos de Moeda NSE. Títulos sob proibição: JINDALSTEL, JPASSOCIAT Requisitos de Margem Combinada A Estrutura Nesta série de três partes, introduzimos os Gregos Opcionais no primeiro post. No segundo post, discutimos a Aplicação prática de gregos de opção com respeito à negociação de opções. Neste post de conclusão, vamos entender o uso de uma calculadora de opção. Uma calculadora de opções é uma ferramenta que ajuda você a calcular os gregos, ou seja, o delta, gama, theta, vega e rho de uma opção. Junto com o cálculo da opção gregos, o calculador de opções também pode ser usado para calcular o preço teórico de uma opção (também chamado de valor justo de um prêmio de opções) ea volatilidade implícita do subjacente. A calculadora de opções usa uma fórmula matemática chamada fórmula de precificação Black-Scholes, também popularmente chamada de Black-Scholes Option Pricing Model. Este é provavelmente o modelo de avaliação mais reverenciado na Economia, tanto que seus editores (Robert C. Metron e Myron Scholes) receberam um Prêmio Nobel de Economia em 1997. Resumidamente, o modelo para o modelo de preços funciona assim: Modelo com um monte de entradas Insumos incluem: Preço à vista, Taxa de juros, Dividendo e o número de dias para expirar. Juntamente com esses insumos obrigatórios, também introduzimos o preço da opção ou a volatilidade implícita do subjacente, mas não ambos. O modelo de precificação produz o cálculo matemático necessário e dá um monte de saídas A saída nos dá o valor dos gregos de opção. Juntamente com os gregos de opções, também obtemos um dos seguintes: A volatilidade implícita do subjacente, desde que um dos insumos é o preço da opção ou O valor teórico do prêmio de opções, desde que a entrada é a volatilidade implícita do subjacente A ilustração Abaixo mostra o esquema de uma calculadora de opções típica: Inspecione o lado de entrada: Preço Spot Este é o preço ao qual o subjacente está sendo negociado. Observe, podemos até substituir o preço à vista pelo preço futuro. Usamos o preço de futuros quando o contrato de opção é baseado em futuros como seu subjacente. Normalmente, commodity e, em alguns casos, as opções de moeda baseiam-se em futuros. Para os contatos de opção de capital, use sempre o preço à vista. Taxa de juros Esta é a taxa livre de risco prevalecente na economia. Use a taxa do Tesouro do RBI de 91 dias para este propósito. Em setembro de 2014, a taxa vigente é de 8,6038 por ano. Dividendo Este é o dividendo esperado por ação no estoque, desde que o estoque vá ex-dividendo dentro do prazo de validade. Por exemplo, hoje é 11 de setembro e você deseja calcular a opção gregos para o contrato de opção do Banco ICICI. Assumir ICICI Bank está indo ex-dividendo em 18 de setembro com um dividendo de Rs. 4. A expiração para a série de setembro é 25 de setembro. Nesta situação você precisa dar uma entrada de Rs. 4. Número de dias a expirar Este é o número de dias de calendário deixados para expirar. Volatilidade Isto é onde fica um pouco confuso, então eu sugiro que você preste atenção extra. Como mencionado anteriormente, juntamente com opção gregos você pode usar a calculadora de opção para calcular a volatilidade implícita do subjacente ou o preço da opção teórica, mas não ambos ao mesmo tempo Se você deseja calcular o preço da opção teórica como uma das saídas desejadas , Então a volatilidade tem de ser uma das entradas. Para contratos de opção Nifty, use o valor do índice VIX da Índia. Alternativamente, se você tem uma visão sobre a volatilidade a partir de hoje até a expiração, você pode inserir isso também. Você pode fazer a mesma coisa para estoques. Preço de Opção, também chamado de Valor de Mercado Real Se você deseja calcular a volatilidade implícita do subjacente você precisa inserir dados de valor de mercado reais. Os dados do mercado real é simplesmente o preço ao qual a opção está negociando no mercado. Uma vez que essas entradas são alimentadas ao modelo de precificação de opções Black-Scholes, o modelo produz a matemática para nos dar a saída necessária. A lógica na qual o modelo de Black-Scholes funciona é muito pesada envolvendo conceitos de cálculo estocástico. Para uma rápida introdução sobre o funcionamento de um modelo Black-Scholes, eu incentivo você a assistir a este vídeo. Obtemos os seguintes valores no lado da saída: Junto com os gregos, a saída inclui a volatilidade implícita do subjacente ou o preço teórico da opção. Opção Calculadora no Zerodha Trader (ZT) Mantendo o quadro acima em perspectiva, vamos explorar a Calculadora de Opções no Zerodha Trader (ZT). Para chamar a calculadora de opções, clique em Ferramentas 8211gt Opção Calculadora como mostrado abaixo. Ou você pode simplesmente colocar seu cursor em um script de opção e usar a tecla de atalho ShiftO. Isto é como a calculadora aparece no terminal: A calculadora pode ser dividida em três seções como mostrado na imagem abaixo: A seção superior destacada em azul é usada para selecionar o contrato de opção, isto é bastante direto. A seção esquerda destacada em vermelho é o campo de entrada. Vamos examinar isso. Começamos selecionando o preço Subjacente ou Futuros. Sugiro que você selecione o subjacente como a opção padrão. Uma vez que o subjacente tenha sido selecionado, você precisa inserir manualmente o valor do subjacente no campo Preço Spot (em Rupias). Os próximos dois campos de entrada são Valor de mercado real e Volatilidade. Nesta fase, você precisa decidir o que a calculadora de opções deve calcular para você. Se você deseja calcular o valor justo do prêmio da opção também chamado de Preço da Opção Teórica, deixe o campo Valor de Mercado Real em branco e proceda para inserir os dados de volatilidade. Como mencionei anteriormente, para as opções do Nifty use o índice de índice VIX da Índia para o campo de volatilidade. Alternativamente, se você quiser calcular a volatilidade do subjacente deixar a volatilidade em branco, mas certifique-se de introduzir o preço de mercado da opção em valor de mercado real. Para a taxa de juros, pegue os dados da taxa T-bill de 91 dias do site da RBI. Dividendos (em Rupias) seria para o índice eo valor do dividendo real no caso de uma ação. Além disso, no caso de dividendos são esperados dentro do termo do contrato, certifique-se de entrar a data ex-dividendo. O último campo de entrada é o número de dias restantes para expirar. Insira o número total de dias de calendário aqui. Nota, Zerodha Trader (ZT) tem dois modelos baseados no qual os gregos podem ser calculados, ou seja, Black-Scholes Pricing Model e outro modelo chamado de Cox-Ross-Rubinstein Binomial Method. O método binomial também é popularmente usado, no entanto, Id defender o modelo Black-Scholes como é mais avançado e preciso. Vale a pena mencionar que a diferença nos valores de saída entre os dois modelos não é realmente muito. Por fim, olhe para a seção inferior do campo Saída (realçado em verde). Além do botão Calcular, você tem duas opções: Selecione Volatilidade se desejar que a calculadora de opções calcule a volatilidade para você. Se você quiser calcular o preço da opção teórica, selecione o Preço da Opção. Dê uma olhada na imagem abaixo com todos os dados de entrada carregados: Observe duas coisas: Junto com os gregos, pretendo calcular o preço da opção (destacado em azul). Também valor de mercado real é deixado em branco (realçado em vermelho). Tomou o valor da volatilidade do índice VIX da Índia. O campo do dividendo está em branco desde que eu selecionei a opção 8100 Nifty Call (opção de índice), portanto o valor no campo da data ex-dividendo é irrelevante. Depois de carregar os valores de entrada, clique em Calcular para gerar a saída. A imagem a seguir mostra a saída: O primeiro campo no campo de saída é o preço da opção teórica (também chamado de valor justo) da opção de compra e venda. A calculadora está sugerindo que o valor justo da opção de compra 8100 deve ser 81,14 eo valor justo da opção de venda 8100 é 71,35. No entanto, o valor da opção de compra, como visto na cadeia de opções NSE é 83.85. A diferença, embora não significativa, ocorre principalmente devido a fatores como pressupostos de volatilidade errada, spread bid-ask, liquidez, encargos de transação e impostos. Seguindo o preço teórico da opção você pode encontrar os dados em valores gregos. A partir de hoje ponto Nifty é 8085, ea opção mais próxima ATM é 8100. Como tínhamos discutido no post anterior, a opção ATM deve ter um delta de aproximadamente 0,5. Na verdade, a calculadora está nos dizendo que o delta é 0,525 para a opção de compra e -0,475 para a opção de venda. Isto está em linha com a nossa discussão sobre delta no post anterior. Seguindo o valor delta encontramos outros valores gregos como Gamma, Theta, Vega e Rho. Além disso, por padrão, a calculadora calcula os gregos de: Put opção da mesma greve, mesma expiração Uma simples long straddle Opção Calculadora para calcular a volatilidade Vamos agora usar a calculadora opção para calcular a volatilidade do subjacente. Para fazer isso, deixo o campo Volatilidade em branco (destacado em azul) e selecione a opção Volatilidade (destacada em vermelho). Além disso, eu introduzo o valor de mercado real da opção de chamada 8100 como observado na NSE, que neste caso acontece de ser 83.85 (veja a imagem de Citação NSE acima). Depois de selecionar este clique calcular: Acontece que a volatilidade de Nifty é 12,96 em oposição a 12,5175 como Índia VIX sugerido. Bem, a diferença é inferior a 50 pontos base isso também deve explicar por que a calculadora calculou o preço da opção teórica como 81,14 em oposição a 83,84. De fato, em vez de 12.5175 se agora dermos entrada de volatilidade como 12.96 nós obteremos o preço exato da opção. Veja a imagem abaixo: Conclusão: As calculadoras de opções são usadas principalmente para calcular a opção dos gregos, a volatilidade do subjacente e o preço da opção teórica. Às vezes, pequenas diferenças surgem devido a variações nos pressupostos de entrada. Portanto, por essa razão, é bom ter espaço para os inevitáveis erros de modelagem. No entanto, em geral, as calculadoras de opção são bastante precisas. Por fim, esperamos que tenha gostado desta série de três partes sobre os gregos opcionais. Fique conectado, fique rentável. Eu tenho negociado e investir nos mercados indianos por mais de uma década. Acredito firmemente que o comércio não é um dom que você nasce com, mas uma habilidade que você pode desenvolver ao longo do tempo. Na Zerodha, estou envolvido na Equity Research amp Educação iniciativa. Tenho um Mestrado em Gestão de Ativos de Risco amp da EDHEC Business School, França e um Bacharelado em Engenharia da Universidade de Bangalore. Como os prêmios de opção (preços) são determinados Enquanto a oferta ea demanda determinam, em última instância, o preço das opções, vários fatores têm um impacto significativo sobre os prêmios de opções, que são Preço à vista dos activos subjacentes O preço de exercício da opção A volatilidade nos mercados subjacentes. Tempo restante até a expiração Taxa de juros livre de risco Dividendo (somente para opção sobre capital próprio) O Preço de uma Opção são Opção Os gregos não são fáceis de calcular manualmente. A fórmula é complicada e, para as opções de estilo europeu (isto é, opções que só podem ser exercidas na data de validade), a fórmula 8217 é dada pela fórmula de Black e Scholes. Você também pode visualizar esta Calculadora de Opções clicando no botão Visualizar abaixo. Esta Calculadora de Opções é livre, elegante e fácil de usar. Exigência obrigatória do governo dos EUA Regra CTFC 4.41 A negociação de futuros contém risco substancial e não é adequada para todos os investidores. Um investidor poderia potencialmente perder todo ou mais do que o investimento inicial. Capital de risco é dinheiro que pode ser perdido sem comprometer a segurança financeira ou estilo de vida. Considere apenas o capital de risco que deve ser usado para negociação e apenas aqueles com capital de risco suficiente deve considerar a negociação. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. REGRA 4.41 DO CTFC OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OUTROS COMPENSADOS PELO IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FACTORES DE MERCADO COMO A LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS SIMULADOS DE NEGOCIAÇÃO EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEQUÊNCIAS LUCROS OU PERDAS SIMILARES Àqueles MOSTRADOS. Todos os comércios, padrões, gráficos, sistemas, etc. discutidos neste site ou anúncio são apenas para fins ilustrativos e não são interpretados como recomendações específicas de consultoria. Todas as idéias e materiais apresentados aqui são apenas para fins informativos e educacionais. Nenhum sistema ou metodologia de negociação nunca foi desenvolvido que possa garantir lucros ou evitar perdas. Os depoimentos e exemplos aqui utilizados são resultados excepcionais que não se aplicam a pessoas comuns e não se destinam a representar ou garantir que qualquer pessoa vai conseguir os mesmos ou resultados semelhantes. Os negócios colocados na dependência dos sistemas de Métodos de Tendência são tomados a seu próprio risco para sua própria conta. Esta não é uma oferta para comprar ou vender interesses futuros. 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